寫(xiě)在前面

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)和加密貨幣市場(chǎng)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始關(guān)注并參與加密貨幣交易。在這個(gè) 24/7 全天候運(yùn)作的市場(chǎng)中，交易機(jī)器人（Trading Bots）憑借其高效、自動(dòng)化的特點(diǎn)，成為投資者的重要工具。交易機(jī)器人在金融市場(chǎng)中的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，為交易者提供了便利和高效的解決方案。然而，近年來(lái)，Trading Bots 的市場(chǎng)熱度和用戶關(guān)注度卻出現(xiàn)了大幅下降。本文旨在為廣大用戶從各個(gè)實(shí)用角度來(lái)評(píng)析如何挑選適合的 Trading Bot，同時(shí)將深入探討 Trading Bots 的隱患有哪些。

熱門(mén) Bots 功能如何？

不同的 Trading Bots 具備不同的功能和特點(diǎn)，投資者需要根據(jù)自身需求選擇合適的機(jī)器人。以交易量進(jìn)行排行的話，我們選取了目前市場(chǎng)上相對(duì)熱門(mén)的八種 Trading Bots 來(lái)進(jìn)行對(duì)比。并從用戶的切實(shí)需求作為出發(fā)點(diǎn)，將大家關(guān)心的重要因素因?yàn)閷?duì)比，制成下表以供分享：

加密市場(chǎng)主流 Trading bot 功能對(duì)比 source：@WolfDAO 整理

通過(guò)上圖的數(shù)據(jù)可以看出這八款交易機(jī)器人各有特色和優(yōu)勢(shì)：

• BonkBot 具有自動(dòng)購(gòu)買(mǎi)功能和 AES256 私鑰加密技術(shù)，適合注重自動(dòng)化和私鑰安全的用戶。
• Maestro 在交易執(zhí)行和風(fēng)險(xiǎn)防范方面表現(xiàn)出色，適合希望優(yōu)化滑點(diǎn)和保護(hù)自己免受 rug pull 威脅的用戶。
• Banana Gun 針對(duì)交易成功率和收益管理進(jìn)行了優(yōu)化，適合愿意支付額外費(fèi)用以提高交易成功率、并且希望簡(jiǎn)化稅費(fèi)計(jì)算的用戶。
• Pepe Boost 提供了多種高級(jí)功能，如防夾模式、ETH 自動(dòng)跟單和聰明錢(qián)跟蹤，適合需要高度靈活性和實(shí)時(shí)市場(chǎng)信息的用戶。
• Trojan具備私鑰加密技術(shù)和新交易對(duì)掃描功能，適合注重賬戶安全和市場(chǎng)監(jiān)控的用戶。
• Sigma 在區(qū)塊鏈兼容性和交易策略管理方面表現(xiàn)出色，適合希望在多條鏈上靈活交易并且需要強(qiáng)大防范功能的用戶。
• Sol Trading Bot (STB) 覆蓋了從基礎(chǔ)到高級(jí)交易的全方位需求，安全措施良好，整合 DEX 和 Jito Bundle 來(lái)提供市場(chǎng)領(lǐng)先的交易效率和可靠性。具有相對(duì)不錯(cuò)的交易執(zhí)行效率和可靠性。
• Unibot 具有豐富的數(shù)據(jù)支持和多鏈操作功能。提供直接跳轉(zhuǎn)到網(wǎng)頁(yè)端的市場(chǎng)觀察接口，適合對(duì)市場(chǎng)分析和決策具有更高要求的使用者。

按照常理來(lái)說(shuō)，功能豐富且融合社交功能的交易工具，理應(yīng)具備持續(xù)占據(jù)市場(chǎng)熱度的潛力，甚至可能在與 DEX 和 CEX 的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。然而，實(shí)際表現(xiàn)卻未能達(dá)到預(yù)期。

Trading Bot 發(fā)展現(xiàn)況

加密市場(chǎng)主流 Trading bot 發(fā)展現(xiàn)狀 source：@WolfDAO 整理

與 2023 年的 Trading Bots 多面開(kāi)花的盛況相比，24 年的 Trading Bots 似乎就有些熱度退卻的勢(shì)頭，盡管 24 年 7 月 Banana Gun 被宣布為 Binance Airdrops Portal 的首個(gè)項(xiàng)目時(shí)，一度吸引了市場(chǎng)目光（僅 Banana 項(xiàng)目，并沒(méi)有輻射到 Trading Bots 整體賽道上），但這種熱度也并沒(méi)有維系很久，從 7 月 20 日沖到高點(diǎn)后，價(jià)格進(jìn)入持續(xù)下跌趨勢(shì)，呈現(xiàn)出典型的波動(dòng)后回調(diào)模式，能看出一部分投資者的利潤(rùn)回吐心理。而在 8 月 5 日「黑色星期一」整體市場(chǎng)沖擊后，Banana Gun 的回彈程度也并不理想。

所以是什么造成了曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的寵兒淪落到如今的田地？

為什么 Trading Bots 不火了？

1. 安全事件

提到 Banana Gun，它的便利性與安全隱患并存，共同懸在用戶頭頂。2023 年 9 月 12 日 Banana Gun 公布其代幣合約中具有無(wú)法緊急修復(fù)的漏洞，導(dǎo)致其當(dāng)日凌晨在 Uniswap 上的代幣價(jià)格經(jīng)歷了從 0.6549 沖高到 8.6 再迅速暴跌至接近歸零的劇烈波動(dòng)。盡管 Banana Gun 對(duì)外宣稱已審計(jì)兩次，但仍存在一個(gè)與稅收有關(guān)的漏洞。而有匿名程序員稱僅用 Chat GPT 在幾秒內(nèi)就發(fā)現(xiàn)了這個(gè)漏洞。一下致使用戶對(duì)于「已審計(jì)」的 Trading Bots 也產(chǎn)生了安全擔(dān)憂。合約漏洞對(duì)于 TG BOT 來(lái)說(shuō)是相當(dāng)致命的問(wèn)題，TG BOT 本身就接入用戶錢(qián)包，具有一定的托管屬性，如果存在漏洞，則直接嚴(yán)重威脅到用戶的資金安全。

而除了 Banana Gun 以外，Maestro 在 2023 年 10 月 25 日遭遇路由器入侵，2023 年 10 月 31 日，Unibot 遭受黑客攻擊。另一專注于 Solana 的 Bot——Solareum 在 4 月 2 日表示，由于資金不足和出現(xiàn)安全漏洞，該公司將永久關(guān)閉。

2. 中心化問(wèn)題

盡管加密市場(chǎng)提倡去中心化，但許多交易機(jī)器人依然依賴于中心化的服務(wù)器和管理。中心化的架構(gòu)帶來(lái)了單點(diǎn)故障的風(fēng)險(xiǎn)，一旦服務(wù)器遭到攻擊或出現(xiàn)故障，用戶的交易可能會(huì)受到嚴(yán)重影響。此外，中心化管理還可能導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)方濫用權(quán)限，進(jìn)一步削弱用戶的信任。

更令人擔(dān)憂的是，許多交易機(jī)器人將用戶錢(qián)包私鑰存儲(chǔ)在其中心化服務(wù)器上，這相當(dāng)于項(xiàng)目方掌握了大量的用戶私鑰。雖然知名度高的機(jī)器人較少出現(xiàn)監(jiān)守自盜問(wèn)題，但這并不能代表那些知名度低、規(guī)模小的機(jī)器人不會(huì)發(fā)生類似情況。最終，只有用戶自己掌握私鑰才能確保最根本的安全。

3. 釣魚(yú)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)中曾出現(xiàn)過(guò)高仿的釣魚(yú) BOT，通過(guò)仿照主流 BOT 的頭像、昵稱、簡(jiǎn)介和 UI 界面，誘導(dǎo)用戶導(dǎo)入私鑰進(jìn)行資產(chǎn)盜取。

4. 技術(shù)和運(yùn)營(yíng)問(wèn)題

交易機(jī)器人涉及復(fù)雜的技術(shù)和算法，任何程序錯(cuò)誤、網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題或交易所故障都可能導(dǎo)致交易失敗或損失。部分交易機(jī)器人的技術(shù)不夠成熟，運(yùn)營(yíng)維護(hù)不到位，頻繁出現(xiàn)故障和問(wèn)題，用戶體驗(yàn)因此受到嚴(yán)重影響。這種技術(shù)和運(yùn)營(yíng)上的不穩(wěn)定性也是用戶流失的一個(gè)重要原因。

5. 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

隨著市場(chǎng)上交易機(jī)器人的數(shù)量增加，競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。用戶有了更多選擇的同時(shí)，也面臨著選擇困難。一些新興交易機(jī)器人通過(guò)低價(jià)甚至免費(fèi)的策略吸引用戶，但其服務(wù)質(zhì)量和安全性未必能得到保證。市場(chǎng)上劣質(zhì)機(jī)器人的增多，導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)的信譽(yù)度下降，用戶對(duì)交易機(jī)器人的信任度也隨之降低。

6. 日活用戶下降和交易量較小

由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇和用戶選擇多樣化，部分 Trading Bots 面臨日活用戶下降和交易量減少的挑戰(zhàn)。這可能導(dǎo)致機(jī)器人運(yùn)營(yíng)商收入下降，從而影響服務(wù)質(zhì)量和更新速度。

我們的看法

交易機(jī)器人為加密市場(chǎng)的交易者提供了極大的便利和效率提升，但也面臨著安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)挑戰(zhàn)和用戶信任危機(jī)。如果僅僅是滿足小金額的簡(jiǎn)易功能交易，頭部的幾個(gè) Trading Bots 在基礎(chǔ)功能之上滿足了交易者的需求，還添上了一點(diǎn)特色。但仍面臨著技術(shù)故障多，用戶掘金熱情衰減；競(jìng)爭(zhēng)白熱化，中心化讓人怕的境地。希望本文的分析和探討能為廣大用戶提供有價(jià)值的指導(dǎo)信息，助您在加密市場(chǎng)的交易中獲得更好的體驗(yàn)和收益。