這是 2024 年載入史冊(cè)的一天。全球金融市場全線崩潰，夜盤的英偉達(dá)大跌 14%，日本韓國的股市更是歷史級(jí)別的慘烈，加密市場也不例外，比特幣價(jià)格一度跌破 50,000 美元，而以太坊更是慘跌超 25%，抹去了年內(nèi)的全部漲幅。市場一片狼藉，DeFi 平臺(tái)的清算量更是飆升至 3.2 億美元，創(chuàng)下年度新高。
這一情形讓人不禁聯(lián)想到曾經(jīng)「尸橫遍野」的幣圈 312，在市場參與者紛紛猜測此次暴跌的原因時(shí)，除了日本 20 萬億套利結(jié)束的原因，加密市場上不少社區(qū)的聲音和目光都聚焦到了頂級(jí)做市商 Jump Trading。
Jump 幾乎清空了所有
作為比 SBF 更早出現(xiàn)的初代加密之王，BitMEX 聯(lián)創(chuàng) Arthur Hayes 在社交媒體上發(fā)文表示，通過傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的渠道，他得知有某個(gè)「大玩家」正在清倉加密資產(chǎn)。Arthur Hayes 表示不知道這是不是真的，「我不會(huì)說出名字，但如果你也聽說了同樣的消息，請(qǐng)讓大家知道。」
雖然沒有明確指出名字，但社區(qū)內(nèi)的猜測已經(jīng)相當(dāng)明確，矛頭直指 Jump Trading 及其加密貨幣部門 Jump Crypto。社區(qū)用戶們甚至調(diào)侃道，Jump 現(xiàn)在已經(jīng)改名為「Dump」，以諷刺其可能正在大舉拋售加密資產(chǎn)，甚至有人非常直接的放出了 Jump Crypto 前 CEO Kanav Kariya 的照片。
這種猜測并非空穴來風(fēng)。鏈上數(shù)據(jù)的分析確實(shí)揭示了一些跡象。據(jù) EmberCN 的數(shù)據(jù)顯示，Jump Trading 近期正在逐步贖回其持有的價(jià)值 4.1 億美元的 wstETH，并將其轉(zhuǎn)換為 ETH 后轉(zhuǎn)移至 Binance 和 OKX 等交易平臺(tái)。
從 7 月 25 日至今，Jump Trading 已經(jīng)贖回了 8.3 萬枚 wstETH，兌換成 9.75 萬枚 ETH，其中 6.6 萬枚 ETH（約合 1.91 億美元）已經(jīng)進(jìn)入了交易平臺(tái)。
截止撰稿時(shí)間，Jump Trading 地址中還剩余 3.76 萬枚 wstETH 和 1.15 萬枚 STETH，分別在 Lido Finance 的解質(zhì)押過程中。
據(jù) Arkham 顯示，在 2021 年年底的巔峰時(shí)間，Jump 的地址里有接近 100 億美元，而如今同樣這個(gè)地址中僅有不到 6 億美元的資產(chǎn)。
而且，這 5.95 億美元倉位里，已大幅轉(zhuǎn)向穩(wěn)定幣，USDC 和 USDT 的持倉占比已達(dá)到 96%。
其中包括：USDC 持倉價(jià)值 4.68 億美元； USDT 持倉價(jià)值 1.03 億美元； ETH 持倉價(jià)值 870 萬美元； WBTC 持倉價(jià)值 268 萬美元； CVX 持倉價(jià)值 195 萬美元； WETH 持倉價(jià)值 156 萬美元。
高頻交易屆的神秘王者
說到最牛的幾家高頻交易公司，總繞不開 Jump Trading 這個(gè)名字。
Jump Trading 成立于 1999 年，總部在美國芝加哥。以高頻交易和復(fù)雜的算法交易策略聞名，在全球金融市場上擁有重要地位。該公司主要從事傳統(tǒng)金融市場的交易活動(dòng)，包括股票、期貨、外匯等。
兩位創(chuàng)始人 Bill DiSomma 和 Paul Gurinas 都是 CME（芝商所）場內(nèi)交易員出身，1992 年相識(shí)，當(dāng)時(shí)金融市場剛開始向電子化交易趨勢(shì)發(fā)展，他們預(yù)感到計(jì)算機(jī)將在套利交易中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。于是在 1999 年創(chuàng)辦了 Akamai Trading LLC 公司，隨后在 2001 年將公司更名為 Jump，并沿用至今。
作為高頻交易世界的絕對(duì)王者，在技術(shù)方面，Jump Trading 不惜投入巨資以確保其在交易速度上的優(yōu)勢(shì)。從使用光纖到微波塔，再到海底光纜甚至是衛(wèi)星鏈路，Jump Trading 不斷探索和采用最新的技術(shù)來優(yōu)化交易速度，并通過與頂級(jí)科技公司合作，進(jìn)一步提升其高性能計(jì)算和人工智能（AI）驅(qū)動(dòng)的交易系統(tǒng)。
值得一提的是，從創(chuàng)建以來，Jump 的行事一直非常低調(diào)，常年藏在幕后，悶聲發(fā)大財(cái)，被稱為全球最神秘的高頻巨頭。它是一家少數(shù)人控股的公司，僅使用自有資金開展交易，因此，外界很難了解它的內(nèi)部運(yùn)作或者財(cái)務(wù)狀況。
而且 Jump 公司實(shí)行高度的保密制度，Jump 公司和高官們基本不怎么回應(yīng)任何形式的采訪請(qǐng)求，關(guān)于公司的一切信息連已經(jīng)離職的員工都必須守口如瓶。
據(jù)說，整個(gè)公司內(nèi)部設(shè)置了 20 多個(gè)交易小組，每個(gè)小組在共享公司硬件設(shè)施和技術(shù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，自主研發(fā)、運(yùn)行投資策略，自負(fù)盈虧，不同小組之間不會(huì)分享任何交易相關(guān)的信息。
直到美國證券委員會(huì)在一份 2010 年公開的資料里，公眾才知道當(dāng)年 Jump 公司凈利潤為 2.68 億美元，營業(yè)收入為 5.12 億美元。而根據(jù)另一份 SEC 資料，該公司甚至在 2008 年的利潤都高達(dá) 3.16 億美元。
從 80 刀急跌至 8 刀，Jump 仍看多 Solana
直到 2021 年開始，Jump 神秘低調(diào)的行事風(fēng)格似乎開始有所轉(zhuǎn)變，對(duì)公眾參與的態(tài)度變得更加開放。
Jump 的風(fēng)險(xiǎn)投資部門合作伙伴們開始活躍在公眾視野中，公開發(fā)表播客和博客并錄制視頻，分享他們的見解與經(jīng)驗(yàn)。
2021 年，Jump Trading 成立了專門的零售批發(fā)商業(yè)務(wù)部門，開始為個(gè)人投資者提供股票和加密貨幣交易訂單的執(zhí)行服務(wù)。通過與 Robinhood 的合作，Jump 進(jìn)一步鞏固了其在在線經(jīng)紀(jì)領(lǐng)域的地位。根據(jù)美國證券交易委員會(huì)（SEC）的文件，Jump 僅在 2021 年前三個(gè)季度就向 Robinhood 支付了相當(dāng)于該經(jīng)紀(jì)商總收入 17% 的款項(xiàng)，約為 2.47 億美元。這一合作關(guān)系不僅為 Jump 帶來了可觀的利潤，還顯著增強(qiáng)了其在零售市場的影響力。
「顯然，Jump 過去一直是一家相當(dāng)安靜的公司，但隨著市場和我們的發(fā)展，我們將變得更為面向大眾。」Jump 的總裁兼首席投資官 David Olsen 曾表示。
于是隔年，Jump Crypto 誕生了。值得一提的是，當(dāng)時(shí)擔(dān)任 Jump Crypto CEO 的是來自印度年僅 26 歲的 Kanav Kariya，他此前曾在 Jump 當(dāng)實(shí)習(xí)生。
Kanav Kariya
當(dāng)時(shí) Jump Crypto 將其第七支投資基金的 40%（共募資 3.5 億美元）都投入到加密貨幣領(lǐng)域，重點(diǎn)投資了 DeFi、Web 3.0、區(qū)塊鏈和金融應(yīng)用。
自成立以來，Jump Crypto 在市場做市和區(qū)塊鏈項(xiàng)目投資方面已成為行業(yè)內(nèi)的重要角色，特別是在 Solana 生態(tài)上。
Jump Crypto 對(duì) Solana 的主要貢獻(xiàn)之一是開發(fā)了一個(gè)新的驗(yàn)證器客戶端（validator client），稱為 Firedancer。這個(gè)項(xiàng)目旨在提升 Solana 區(qū)塊鏈的吞吐量和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性，從而解決之前頻繁的網(wǎng)絡(luò)中斷和速度下降問題，大大提升了 Solana 網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)設(shè)施和整體可靠性。
此外，Jump Crypto 在 Solana 的去中心化發(fā)展中也發(fā)揮了關(guān)鍵作用。他們不僅幫助解決了技術(shù)上的難題，還通過大量資金和資源投入，推動(dòng)了 Solana 網(wǎng)絡(luò)的擴(kuò)展，使其能夠承載更多用戶和復(fù)雜的去中心化應(yīng)用（DApps）。這使得 Solana 成為全球最受歡迎的區(qū)塊鏈之一，在金融、NFT、游戲等領(lǐng)域具有廣泛的應(yīng)用。
在 2022 年，即使 Solana 在短短一周內(nèi)從 80 美元急劇跌至 8 美元以下，但 Jump Trading 的總裁兼首席投資官 Dave Olsen 仍然公開表示看好 Solana。說 Jump 是 Solana 生態(tài)的「推浪人」，一點(diǎn)也不過分。
除了 Solana 之外，據(jù) rootdata 頁面顯示，Jump 還投資了 Wormhole 、Lido、AltLayer、Celestia、Aptos、Injective 等加密項(xiàng)目，隨便拿出一個(gè)都是幣圈天王級(jí)別的項(xiàng)目。
官司纏身、CEO 離職，Jump 再次變得安靜了
然而 Jump Crypto 并不是一帆風(fēng)順，在 Kanav Kariya 看來，自他上任來這些年一直是多事之秋。
Jump 支持的 Wormhole 加密貨幣橋于 2022 年初遭到黑客攻擊，損失金額超過 3 億美元，促使 Jump 自掏腰包彌補(bǔ)損失。
Jump Crypto 的交易和投資活動(dòng)引起了美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注。今年 6 月，《財(cái)富》報(bào)道稱，美國商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）已經(jīng)對(duì) Jump Crypto 展開了調(diào)查，盡管具體的調(diào)查原因尚未公開，但這一舉措被認(rèn)為是美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)加密行業(yè)加強(qiáng)打擊的一部分。這次調(diào)查的壓力也迫使 Jump Crypto 在美國市場上縮減了一些業(yè)務(wù)活動(dòng)。
除了面臨監(jiān)管壓力，Jump Crypto 還卷入了幾起備受爭議的事件。首先，F(xiàn)TX 的暴雷使得 Jump Crypto 遭受了重大的財(cái)務(wù)損失。此外，Jump 還因其在 TerraUSD 穩(wěn)定幣崩潰事件中的角色而受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注，有美國官員指出，Jump 在 Terra/Luna 項(xiàng)目崩潰前，從該生態(tài)系統(tǒng)中賺取了超過 10 億美元的收益。
在傳出 CFTC 對(duì) Jump Crypto 展開調(diào)查消息的幾天后，Jump Crypto 的年輕 CEO Kanav Kariya 宣布了他將離職的消息。這位曾在公司內(nèi)部擔(dān)任關(guān)鍵角色的小將，通過推特表達(dá)了他在 Jump 這段旅程中的復(fù)雜情感以及對(duì)未來的展望。
Kariya 在推文中表示：「接下來，我會(huì)繼續(xù)與我曾深度參與的投資組合公司保持聯(lián)系，同時(shí)希望能抽出一些時(shí)間來反思和處理，我們?cè)谶^去幾年的多事之秋里經(jīng)歷的種種動(dòng)蕩。」
回顧起 2022 年 6 月，那段時(shí)間，加密貨幣市場經(jīng)歷了劇烈的波動(dòng)，尤其是 TerraUSD 和 Luna 的崩潰對(duì)整個(gè)行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響，市場的恐慌和暴跌遠(yuǎn)比今天嚴(yán)重。當(dāng)時(shí)據(jù)彭博社報(bào)道，Kanav Kariya 在公司會(huì)議上自信地表示：「Jump Crypto 沒有暴露在風(fēng)險(xiǎn)中，沒有陷入流動(dòng)性危機(jī)，也沒有裁員，目前仍在招聘。」
然而，如今的 Kariya 離職似乎標(biāo)志著 Jump Crypto 在風(fēng)雨飄搖中的一大轉(zhuǎn)折。面對(duì)突然性的清售和外界鋪天蓋地的質(zhì)疑，Jump Crypto 選擇了沉默，并未作出公開回應(yīng)。
更令人注意的是，除了 Jump Capital 的推特和 LinkedIn 賬號(hào)仍在更新外，Jump Trading、Jump Crypto、Jump Crypto Engineering 的社交媒體賬號(hào)分別在 2021 年 9 月、2023 年 9 月和 2023 年 5 月之后，再也沒有更新過。
似乎是歷史的輪動(dòng)，讓曾經(jīng)逐漸開放的 Jump 又重新回到了三年前的神秘狀態(tài)，今天的 Jump 再次變得「神秘安靜」和「深藏不露」了。