近期，Telegram 機器人和 Miniapp 數據呈現出明顯的下滑趨勢。

曾幾何時，憑借著 Clicker 游戲的爆發式增長，Telegram Miniapp 一度成為區塊鏈領域的焦點。

然而，繁榮的背后卻隱藏著危機。

TON 基金會在扶持策略上過度依賴 Clicker 游戲，雖然短期內帶來了用戶和數據的激增，但也埋下了生態失衡的種子。

當用戶的新鮮感消退，Clicker 游戲的同質化和缺乏深度的問題逐漸顯現，整個生態開始遭受反噬。

如今，潮水退去，需要深刻反思 TON 基金會的戰略失誤，并尋找能夠引領 TON 生態下一階段發展的新敘事。

1、MAU 大幅下滑的趨勢難以阻擋

在過去的一個月中，OGenLab 對 820 個 Telegram 項目進行了持續監控。

從 10 月 1 日到 10 月 31 日，盡管由于數據無法去重，累積的月活躍用戶數（MAU）達到了 879,922,503。

但這一龐大數字的背后，卻隱藏著令人擔憂的急劇下滑。

一個月內，MAU 總計減少了 295,971,112（未去重），相當于下跌了 33%。

這一顯著的跌幅揭示了用戶活躍度的迅速降低，反映出整個生態系統正在經歷前所未有的挑戰。

通過對每日數據的分析，OGenLab 發現這一跌幅呈現出 放大趨勢。

特別是那些擁有 500 萬以上用戶的大型項目，最初的 MAU 下滑速度相對緩慢，似乎還保持著一定的穩定性。

然而，隨著時間的推移，這些項目的下滑速度開始加快，甚至在后期 加速領跌，對整體 MAU 的下降產生了更為深遠的影響。

這一現象表明，即使是用戶規模龐大的頭部項目，也難以抵擋用戶流失的沖擊，顯示出生態系統內部存在的深層次問題亟待解決。

2、項目漲跌背后的結構性變化

在 OGenLab 監測的 820 個項目中，10 月份共有 249 個項目呈現上漲，491 個項目出現下跌。

從條形圖的分析中可以清晰地看到，頭部且歷史較悠久的項目——以已經發行代幣的 Hamster、Dogs、Catizen 等為代表——下跌最為顯著。

這些曾經風光無限的明星項目，如今卻面臨著用戶活躍度和參與度的大幅下降，反映出其增長動力的減弱和用戶新鮮感的消退。

與此同時，一些新興項目提供了正增長，為市場注入了新的活力。

然而，從數量和增長幅度來看，這些新項目的增幅遠遠無法彌補老項目的下跌帶來的影響。

在用戶規模低于 100 萬的項目中，下跌的項目數量仍然多于上漲的項目數量。

這表明，即使在中小規模項目領域，整體趨勢依然是下行的，市場缺乏足夠的新生力量來逆轉這一局面。

這一現象凸顯了 TON 生態系統中存在的結構性問題：老項目的吸引力逐漸減弱，新項目的增長勢頭不足，整個生態亟待新的刺激和方向。

如何在保持用戶黏性的同時，提供更具創新性和價值的應用，已經成為基金會和開發者們迫在眉睫的課題。

3、項目規模的遷徙和用戶需求的降級

為了更深入地理解生態系統的變化，OGenLab 將監測的 820 個項目按照月活躍用戶數（MAU）劃分為多個檔次：5000 萬以上、1000 萬 -5000 萬、500 萬 -1000 萬、200 萬 -500 萬、50 萬 -200 萬、10 萬 -50 萬、2 萬 -10 萬，以及 2 萬以下。

通過觀察這些項目在 10 月份的變遷，發現了一些值得關注的趨勢。

3.1. 高額項目向低檔次流動

>5000 萬 MAU 檔次：

項目數量：從第 1 周的 2 個 減少到第 4 周的 1 個。

流向：從第 3 周到第 4 周，有 1 個 >5000 萬檔次的項目 降級 到了 1000 萬 -5000 萬 檔次。

1000 萬 -5000 萬 MAU 檔次：

項目數量：從第 1 周的 18 個 下降到第 4 周的 15 個。

流向：

• 第 1 周到第 2 周，有 1 個 項目降級到 500 萬 -1000 萬 檔次；
• 第 2 周到第 3 周，有 2 個 項目降級到 500 萬 -1000 萬 檔次；
• 第 3 周到第 4 周，又有 6 個 項目降級到 500 萬 -1000 萬 檔次。

500 萬 -1000 萬 MAU 檔次：

項目數量：從第 1 周的 22 個 增加到第 4 周的 31 個。

流向：一方面，高額檔次項目的降級進入；另一方面，自身也有部分項目進一步降級到 200 萬 -500 萬 檔次。

可以明顯看出，頂級項目正在向低檔次滑落。

超過 5000 萬用戶的項目數量從 2 個減少到 1 個，顯示出這些旗艦項目的用戶活躍度正在大幅下降。

這種趨勢導致高檔次項目數量的減少，中檔次項目的增加，反映出生態系統正在經歷一次 自上而下的收縮。

3.2. 中額項目檔次下降明顯

200 萬 -500 萬 MAU 檔次：

項目數量：從第 1 周的 35 個 增加到第 4 周的 41 個，但增長速度 較為緩慢。

流向：從第 3 周到第 4 周，有 10 個 項目從 500 萬 -1000 萬 檔次降級到該檔次；同時，有 10 個 項目從 200 萬 -500 萬 檔次進一步降級到 50 萬 -200 萬 檔次。

50 萬 -200 萬 MAU 檔次：

項目數量：從第 1 周的 78 個 增加到第 4 周的 99 個。

流向：大量項目從更高檔次降級而來，同時自身也有部分項目降級到更低的 10 萬 -50 萬 檔次。

中等規模的項目也未能幸免于 活躍度下滑 的影響。

項目數量的增加主要得益于高檔次項目的降級，而非自身的增長。這表明中額項目 維持用戶規模的壓力增大，用戶流失現象明顯。

3.3. 小額項目數量大幅增加

10 萬 -50 萬 MAU 檔次：

• 項目數量：從第 1 周的 142 個 增加到第 4 周的 181 個。
• 流向：有不少項目從更高檔次降級而來，特別是從 50 萬 -200 萬 和 200 萬 -500 萬 檔次。此外，一些項目進一步降級到 2 萬 -10 萬 和 <2 萬 檔次。

2 萬 -10 萬 MAU 和 <2 萬 MAU 檔次：

• 項目數量：這兩個檔次的項目數量 顯著增加。其中，<2 萬檔次的項目從 84 個 增加到 161 個。
• 流向：有許多項目從更高檔次降級而來，尤其是從 10 萬 -50 萬 檔次。同時，自身也有項目活躍度下降，導致最低檔次項目數量激增。

小額項目數量的增加并非 生態繁榮 的跡象，而是 整體項目下滑 的結果。

各檔次項目普遍面臨用戶活躍度下降的問題，新項目的涌入不足以彌補用戶流失，生態系統 缺乏新鮮血液。

[圖源：https://x.com/OGenLab/status/1854060874304221435]

以上數據清晰地揭示了 TON 生態系統項目規模的全面下滑趨勢。

從頂級項目到小額項目，無一能夠避免活躍度下降的沖擊。

這一趨勢反映出當前生態系統 用戶粘性不足、缺乏創新驅動力，迫切需要新的戰略和敘事來 刺激增長、重獲用戶信任。

4、OpenLeague 項目的困境與亮點

在探討 TON 生態系統中各項目的發展情況時，我們關注到了 OpenLeague 項目。盡管它在市場上有一定的知名度和用戶基礎，但仍然無法避免用戶下跌的趨勢，甚至在某些方面下滑得更加嚴重。

此外，項目內部魚龍混雜，存在質量參差不齊的情況。

然而，值得注意的是，依然有一兩個亮點項目脫穎而出，為整個生態帶來了希望。

用戶下跌趨勢更為明顯

通過對 OpenLeague 項目的數據分析，我們發現。

• 整體用戶活躍度下降：與其他項目相比，OpenLeague 的用戶下跌幅度更大，活躍用戶數量持續減少。這可能與項目缺乏持續的創新和用戶參與機制有關。
• 競爭壓力增大：在同類型的競技和游戲項目中，OpenLeague 面臨著更為激烈的競爭。新興項目的涌現分流了用戶，導致其市場份額縮減。

項目質量參差不齊

• 魚龍混雜的生態：OpenLeague 內部的子項目和活動質量不一，有些項目缺乏明確的定位和高質量的內容，難以吸引和留住用戶。
• 用戶體驗有待提升：部分項目在設計和功能上存在不足，用戶在使用過程中體驗不佳，進一步加速了用戶的流失。

亮點值得關注

盡管面臨諸多挑戰，OpenLeague 中仍有一些表現出色的項目，例如「AKEDO Game」 和 「RentTycoon」在某些天顯示出較深的綠色，且持續上升。

5、一鯨落萬物生或是終歸零

為了更加深入地了解項目的用戶動態，我們對 30 天前的一周（9 月 24 日 -9 月 30 日）和最近一周（10 月 25 日 -10 月 31 日）的項目變化進行了研究。

• 一方面，這幫助我們觀察了整個一個月內的變化趨勢；
• 另一方面，由于官方提供的數據是月活躍用戶數（MAU），如果這兩個時段的趨勢斜率之和越接近 0，那么項目存在刷量且缺乏新增用戶的嫌疑就越高。

分析方法

我們針對兩個 7 天的時間段，定義了如下指標：

M1（9 月 24 日 -9 月 30 日的用戶變化量）：在此期間，M1 等于周期內最后一天的有效用戶數（非空且大于 10）減去周期內第一天的有效用戶數（非空且大于 10）。

M2（10 月 25 日 -10 月 31 日的用戶變化量）：同樣地，M2 等于此期間最后一天的有效用戶數（非空且大于 10）減去周期內第一天的有效用戶數（非空且大于 10）。

此外，我們繪制了一個二維坐標系，將 M1 作為橫軸，M2 作為縱軸，并添加了一條輔助線 x=-y，以輔助分析。

坐標象限解釋

通過將項目的數據點繪制在坐標系中，我們可以根據其所在的象限和位置來評估項目的用戶趨勢。

第一象限（M1>0，M2>0）

含義：項目在 30 天前的一周和最近一周都呈現用戶增長。

解讀：這些項目可能具備持續的增長動力，用戶活躍度穩步提升，值得關注和跟進。

第二象限（M1<0，M2>0）

含義：項目在 30 天前的一周用戶數下降，但在最近一周增長。

解讀：如果數據點位于 x=-y 的右側，說明項目開始扭轉頹勢，有望成為有潛力的項目。

如果位于 x=-y 的左側，則說明增長幅度不足以彌補之前的下降，項目可能仍處于不穩定狀態。

第三象限（M1<0，M2<0）

含義：項目在兩個時間段內均用戶下跌。

解讀：這些項目下滑趨勢明顯，用戶活躍度持續降低，存在較高的終止風險。

第四象限（M1>0，M2<0）

含義：項目在 30 天前的一周增長，但最近一周下跌。

解讀：如果數據點位于 x=-y 的左側，說明項目的下跌幅度超過了之前的增長，用戶可能進入螺旋式下跌，需引起警惕。

刷量嫌疑項目

數據點接近原點、位于 x=-y 附近的項目，M1 和 M2 之和接近零，表明項目的用戶變化缺乏真實增長，可能存在刷量行為，實際新增用戶較少。

潛力項目

位于第二象限且在 x=-y 右側的項目，盡管此前有所下滑，但近期用戶增長明顯，顯示出反彈趨勢，值得進一步關注。

風險項目

位于第三象限的項目，用戶持續下跌，需評估其生命力和改進策略。

需警惕項目

位于第四象限且在 x=-y 左側的項目，近期下跌幅度較大，可能陷入用戶持續流失的困境。

通過上面內容我們可以簡單的進行概括：

• 用戶增長項目（第一象限和第二象限）值得重點關注，這些項目展示了持續增長或反彈的潛力。
• 用戶下跌項目（第三象限和第四象限）需要深入分析下跌原因，及時調整策略以挽回用戶。
• 疑似刷量項目 需加強數據監測，確保數據的真實性，維護生態的健康發展。

6、小結

目前，Telegram 小程序應用正面臨著前所未有的困境，主要集中在兩個方面：商業化和內容。

商業化方面：

當下的商業化模式主要是賣量和上幣，核心在于流量變現。

然而，現階段的挑戰在于：上幣的賣家和交易所已經購買過一波流量，新增的流量對他們而言吸引力不足。

與此同時，游戲中產生了大量的代幣，但缺乏具體的應用場景和消耗機制。

玩家獲取到代幣后，唯一的選擇就是拋售，這導致項目在上幣后便迅速走向衰落。

內容方面：

目前絕大多數頭部游戲以點擊器（Clicker）和一系列裂變任務為主，游戲本身缺乏可玩性。

長此以往，用戶對 Telegram 游戲會形成固有的刻板印象，吸引的玩家也多為賺了就賣（EarntoSell）的類型。

要扭轉這一局面，需要打造真正可玩性強的游戲，重新推倒重建，重塑用戶的信任。在 Telegram 的天空中升起下一顆璀璨的游戲新星，那將是一款真正觸動人心的佳作。

也真誠地期盼，能夠看到新的內容創意和新的商業化模式，讓這些游戲煥發生機，引領用戶走向真正的游戲世界。

OGenLab 是一家滿懷熱忱的游戲工作室，站在新興賽道的浪潮之巔，追尋未來的無限可能。