上周，Solana 生態(tài)知名交易員 Ansem 發(fā)表了一篇推文，坦言自己近期交易水平極差，做出了一系列錯(cuò)誤的決策。在當(dāng)前市場中完全失去了優(yōu)勢，甚至考慮套現(xiàn)退出市場。
作為被社區(qū)視為「WIF 教父」的交易員，Ansem 曾在 市值破 10 億的 WIF 上擁有上千倍的收益。在 WIF 之后，他也曾見證過最高市值 2 億美元的 BILLY、最高市值 3 億美元的 BODEGN 從零起步的過程，但隨著 Solana 上的 meme 市場玩法迭代數(shù)次之后，Ansem 的金手指光環(huán)似乎已經(jīng)消失。
Ansem 在這幾個(gè)月經(jīng)歷了什么？社區(qū)流傳的 Ansem 在 Solana 網(wǎng)絡(luò)上公開地址為 AVAZvHLR2PcWpDf8BXY4rVxNHYRBytycHkcB5z5QNXYm，BlockBeats 基于鏈上數(shù)據(jù)分析工具 GMGN 統(tǒng)計(jì)了自今年 2 月至 8 月 20 日之前 Ansem 地址主動(dòng)參與的 meme 交易，試圖總結(jié)其交易規(guī)律。這里剔除了 531 筆純賣出交易，一般屬于項(xiàng)目方贈(zèng)送而非錢包地址主動(dòng)購買的代幣，剩下的 2590 筆視為該地址主動(dòng)買賣的 meme 交易。需要注意的是，受 Solana 鏈的數(shù)據(jù)格式限制，原始數(shù)據(jù)可能存在統(tǒng)計(jì)不全的問題，分析結(jié)果僅供參考。
WIF 起家
在分析之前，先聊聊 Ansem 在 meme 上的起家歷史，WIF 是 Ansem 傳奇故事中最重要的一站。2023 年 12 月 1 日，Ansem 地址花費(fèi) 472 美元買入了第一筆 WIF，首次買入價(jià)格為 0.0003 美元，8 日后又加倉了 185 美元。在這之后，Ansem 頻繁買賣 WIF，并在自己的推特賬號(hào)上多次喊單。
四個(gè)多月后，WIF 最高觸及 4.9 美元，距離 Ansem 首次買入成本價(jià)格相差了近 16000 倍。Ansem 也因?yàn)閷?duì) WIF 的埋伏成為了 Solana 社區(qū)的傳奇交易員、金手指 caller。
左圖：Dexcreener 顯示的 Ansem 公開錢包地址在 $WIF 上的交易記錄；右圖：Ansem 在 X 上宣傳 $WIF
雖然 Ansem 在 WIF 發(fā)展初期就入場喊單，但 Ansem 并不是典型的「鉆石手」，從交易記錄上看，Ansem 習(xí)慣進(jìn)行頻繁的買賣操作，買入次數(shù)超 80 次，賣出次數(shù)達(dá) 110 次。根據(jù) cielo 的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，Ansem 地址在 WIF 上共投入了 214 萬美元，共賣出 285 萬美元，已實(shí)現(xiàn)利潤 80.4 萬美元，還有 74.5 萬美元的利潤沒有賣出。
在 WIF 之后，Ansem 的地址陸續(xù)被更多人監(jiān)控。相應(yīng)的，有許多 meme 項(xiàng)目方將自己的代幣打給 Ansem 地址，以期用「Ansem 持倉」作為 meme 的背書。
繼 WIF 之后，Ansem 的頗具光輝的交易戰(zhàn)績還包括「BODEN」。其在 3 月初買入了 BODEN，買入之后就經(jīng)歷了一個(gè)多月持續(xù)上漲，最終盈利 54 萬美元。Ansem 在持倉不久后就陸續(xù)賣出，但「Ansem 在車上」的信號(hào)在推特上廣泛傳播了起來。而在 GMGN 的數(shù)據(jù)中，Ansem 賣出的 BODEN 數(shù)筆記錄里的代幣成本為 0，說明這部分份額來自外部轉(zhuǎn)入而非該地址主動(dòng)購買。
左圖：Dexcreener 顯示的 Ansem 公開錢包地址在 $boden 上的交易記錄；右圖：社區(qū)關(guān)于 Ansem 購買了 $boden 的討論
鯨魚的代價(jià)
自 WIF 之后發(fā)生了什么？根據(jù) GMGN 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果顯示，Ansem 地址在近 8 個(gè)月中共存入了 193 萬美元的 SOL，大部分發(fā)生在 7 月，投入了 132 萬美元的 SOL。相應(yīng)的，其在 7 月投入 meme 交易的成本也最多，為 339 萬美元。Ansem 的單筆買入數(shù)量都不小。4 月至今，其單筆平均交易量在 3000-9000 美元左右。
從交易次數(shù)上看，這 8 個(gè)月以來，Ansem 的交易次數(shù)越來越多，投入高峰發(fā)生在 7 月份，7 月買入筆數(shù)達(dá) 500 次，總交易次數(shù)超過 800 次。
幾個(gè)月以來，高頻次的交易操作已成為當(dāng)下 Solana 生態(tài) meme 玩家的生存法則，許多玩家一天的交易代幣數(shù)就有十幾個(gè)。可以看出，Ansem 也在逐漸學(xué)習(xí)適應(yīng)這種交易風(fēng)格。在交易次數(shù)更為頻繁的同時(shí)，Ansem 也投入了更多的資金進(jìn)入 meme 市場，有更多的本金做支撐，Ansem 單筆最高收益勉強(qiáng)維持著上升趨勢。
如果將出貨時(shí)間定義為同一幣種的首次買入與第一次賣出之間的時(shí)間，Ansem 在 1、2 月買入的代幣平均出貨時(shí)間為 91 天和 157 天，這些代幣直到 4-8 月才陸續(xù)賣出。在這之后，Ansem 的持倉時(shí)間越來越短。
從倍數(shù)上看，Ansem 造富高峰在 5 月份就結(jié)束了，其回報(bào)效率 5 月份之后就出現(xiàn)斷崖式下跌，8 月的回報(bào)很可能主要來自于其在 2 月埋伏的 meme 幣。另一方面，Ansem 交易盈利超 200% 的操作占賣出交易的比率也在 5 月斷崖式下跌后開始逐步上升，也許 Ansem 也逐漸學(xué)會(huì)了「翻倍出本」。
但總的來說，Ansem 的交易體量相比于普通玩家來說還是很大，體現(xiàn)在交易記錄上表現(xiàn)為止盈慢、頻繁加倉和沒有完全適應(yīng)的鉆石手習(xí)慣。
Neiro 滑鐵盧
到了八月，Ansem 遭遇了真正的「滑鐵盧」，虧損達(dá) 44.8 萬美元。8 月的虧損主要來自于 Neiro，Ansem 在 Neiro 交易上進(jìn)行了 28 次買入，在下跌時(shí)持續(xù)加倉，共投入了 35 萬美元，但最終以虧損 77%、損失 27 萬美元清倉離場。
在這之前，Ansem 的交易習(xí)慣帶來的弊端已經(jīng)體現(xiàn)出來了。Ansem 的交易風(fēng)格偏向「鉆石手」。他偏好專注某個(gè)代幣持續(xù)下注，但在當(dāng)下的 meme 市場里顯得格格不入。一個(gè)誕生于 3 月份的 HAMMY，Ansem 在其上漲后的兩個(gè)月里持續(xù)買入賣出，共投入 20 萬美元，最后以虧損 5% 的結(jié)局清倉離場。
7 月，Ansem 在 meme 幣 BILLY 上擁有了單筆賣出盈利達(dá) 2.1 萬美元的勝績，BILLY 誕生于 6 月 24 日，Ansem 在開盤不久后就買入，成功等到了起飛后的高倍收益。BILLY 最高市值達(dá) 2.81 億美元，Ansem 也獲得了數(shù)十萬美元的收益。
但在 BILLY 到達(dá)頂峰之后，Ansem 持續(xù)加倉，其在 BILLY 上的盈利也不斷縮水。近一個(gè)月里，Ansem 已在 BILLY 上共計(jì)虧損 8 萬刀，累計(jì)利潤縮水至 10.7 萬美元。就在 8 月 20 日，Ansem 還在加倉 BILLY，BILLY 也成為 Ansem 交易次數(shù)最多的代幣，達(dá) 255 次。
一個(gè) KOL 的 meme 生意場
KOL 真的會(huì)虧錢嗎？如果只計(jì)算 Ansem 這個(gè)公開的錢包地址主動(dòng)買入賣出的交易記錄，根據(jù)已有的數(shù)據(jù)，會(huì)發(fā)現(xiàn) Ansem 地址在這八個(gè)月里虧損了 47 萬美元。
但在這個(gè)計(jì)算過程中，已經(jīng)剔除了其他地址轉(zhuǎn)入進(jìn)該錢包地址后、該錢包地址再賣出的情況，而這一部分的實(shí)際賣出收益為 225 萬美元。
向 Ansem 錢包地址轉(zhuǎn)入代幣的情況有兩種，一種是項(xiàng)目方為了打造「Ansem 持倉」的賣點(diǎn)而將一定數(shù)量的代幣打給 Ansem，一種是 Ansem 其他錢包地址在買入代幣之后再歸集到公開錢包地址上。無論是哪種情況，這部分的收益都是普通散戶無從跟單下手的。
而加上外來轉(zhuǎn)入的這部分收益后，Ansem 的公開錢包地址的總盈利為 101.4 萬美元。當(dāng)「出名」之后，即使對(duì) meme 市場的認(rèn)知和交易能力都開始退化，一個(gè) KOL 還是能利用其影響力優(yōu)勢獲取不菲的收益。
回顧來看，Ansem 的交易經(jīng)歷展示了一個(gè)抓住機(jī)會(huì)的幸運(yùn)兒成為備受關(guān)注的巨鯨之后、面對(duì)快速變化的市場所經(jīng)歷的種種「不適」，加密市場上沒有永恒的贏家。但另一方面，在「食物鏈」上晉級(jí)之后，Ansem 也不需要通過一次次掃鏈交易來獲取收益了。從千倍的 WIF 起家到發(fā)推自嘲退圈，Ansem 似乎過氣了，但新的「傳奇交易員」正在來的路上。