很喜歡的公眾號(hào)《橙皮書(shū)》前段時(shí)間發(fā)布了一篇文，標(biāo)題叫做「Crypto 陽(yáng)痿」。
「一種可怕的無(wú)聊在 Crypto 世界蔓延，像黑死病一樣，沒(méi)人知道從哪開(kāi)始的，但是不知不覺(jué)的，你發(fā)現(xiàn)這種病已然無(wú)處不在了」。
想想也是，最近的圈子，技術(shù)上的熱點(diǎn)確實(shí)沒(méi)什么值得拿來(lái)大書(shū)特書(shū)的，唯一有熱度的話題集中在 Pepe，Trump，Jenner 等 Meme 上，上一次偏技術(shù)向的熱點(diǎn)可能還是圖幣二象性的「Pandora」?
一級(jí)市場(chǎng)也同樣受到影響，好在創(chuàng)新總還是在發(fā)生，雖然依舊沒(méi)有看到什么真正 0 到 1 的東西，但 1 到 10 的東西各個(gè)賽道 Still Happening。
上期研報(bào)主要集中在 ETH 上 Modular 敘事下各個(gè)層的新思路，這期我們來(lái)看看 BTC，Solana，以及 Restaking 這三個(gè)賽道上的「1 到 10」都有哪些
一.BTC
很多人期待的 Rune 并沒(méi)有帶來(lái)想象的熱度，如果說(shuō) BRC20 或者說(shuō) Ordi 是一場(chǎng)「手忙腳亂」的驚喜的話，Runes 則是一場(chǎng)從 Cex 到 Dex 到 Infra 集體「萬(wàn)事俱備，只欠東（上）風(fēng)（線）」的迎接儀式，然而應(yīng)了那句「大熱必死」的老話，至少短期內(nèi)是這樣。長(zhǎng)線來(lái)看，Runes，Atomical，RGB&RGB++ 等協(xié)議還是有望給 BTC 的資產(chǎn)發(fā)行注入新的活力，BRC20 兩個(gè)月前的升級(jí)也明顯朝著功能性更加靈活的路線在努力，別的不說(shuō)，基于 BRC20 的原生穩(wěn)定幣目前實(shí)現(xiàn)起來(lái)就容易許多了。
BTC 生態(tài)最近兩個(gè)月最值得拿來(lái)說(shuō)道說(shuō)道的，除了之前我寫(xiě)過(guò)的 UTXO Stack，應(yīng)該是 Unisat 推出的 Fractal -@fractal_bitcoin，Arch Network – @ArchNtwrk，以及 Quarry – @QuarryBTC 這三個(gè)項(xiàng)目。
Fractal – 有著非常「奇特的」設(shè)計(jì)理念，本質(zhì)上你可以把他看作是一條 BTC 的 100% Fork，但出塊時(shí)間降低到了 30 秒
你可能會(huì)想 – 這啥玩意啊，這不就是個(gè) BTC 測(cè)試網(wǎng)么？萊特幣，BCH，BSV 啥的好歹還有些自己的東西，你這就是個(gè) 99% 鏡像鏈，有什么意義呢？安全性怎么保證呢？
其實(shí)意義不少
1. Fractal 正兒八經(jīng)的跟 BTC 一樣的 POW，SHA256，有市值，有激勵(lì)，比 BTC 測(cè)試網(wǎng)穩(wěn)定很多（用過(guò) BTC 測(cè)試網(wǎng)的都懂），且快很多（30 秒一個(gè)塊）
2. 跟 BTC 主網(wǎng) 1/3 聯(lián)合挖礦（主網(wǎng)礦工每 90 秒可以挖一個(gè) Fractal 區(qū)塊），理論上可以做到 80-90% 級(jí)別的 BTC 主網(wǎng)安全性
3. 因?yàn)榕c BTC 100% 保持一致，所以先有 BTC 上的各類(lèi) XXRC20 資產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施都可以無(wú)縫遷移過(guò)來(lái)，不需要改一行代碼
4. 會(huì)比 BTC 主網(wǎng)更快實(shí)施 OP_CAT，ZK 原生驗(yàn)證 OPCode 等具備「爭(zhēng)議性」的操作碼提案
5. 因?yàn)?4，未來(lái)可以通過(guò)腳本實(shí)現(xiàn)基于銘文的合約
6. 這事兒別人做你會(huì)覺(jué)得很奇怪，但 Unisat 來(lái)做，感覺(jué)再適合不過(guò)了
Arch – 相較于各類(lèi)「審美疲勞」BTC EVM L2/ 側(cè)鏈，Arch 通過(guò)一個(gè)索引器 + 帶去中心化 Prover 的 ZKVM，把可編程性帶入了 BTC，類(lèi)似一個(gè) 1.5 層 – 交易通過(guò) L1 來(lái)觸發(fā)，在 Arch 的 ZKVM 里執(zhí)行各種資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的邏輯，最終生成 ZK 證明并把結(jié)果廣播回 BTC 主網(wǎng)
給我的感覺(jué)和 RGB++ 有些異曲同工之妙，都是依靠 BTC 主網(wǎng)交易來(lái)觸發(fā)，不同的是 RGB++ 用的是基于 CKB Cell 的同構(gòu)綁定，而 Arch 則是依賴索引器 +ZKVM 來(lái)實(shí)現(xiàn)
Quarry – 把基于 BTC 的聯(lián)合挖礦做成了 Infra 形式，相當(dāng)于做了一套礦工或者說(shuō)算力版本的「OP Stack」+ 「Eigen Layer」
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，你可以通過(guò)他們 Quarry 快速 Launch 一條 POW 鏈，這條鏈可以與 BTC 礦工進(jìn)行聯(lián)合挖礦，通過(guò) BTC 礦工的 hashrate 來(lái)保證自身的安全。而代幣獎(jiǎng)勵(lì)則給到參與的礦工，類(lèi)似 EigenLayer 的 AVS 獎(jiǎng)勵(lì)。相較于 EigenLayer 或是 Babylon 爭(zhēng)取的是 BTC 與 ETH 的持幣用戶的 POS 安全，Quarry 爭(zhēng)取的是礦工的哈希算力安全。只是在 POS 大行其道的市場(chǎng)，POW Appchain 能夠啃下多少份額，還值得觀察下
二. Solana
Solana 這段時(shí)間最有意思的應(yīng)該是「模塊化」這個(gè)概念
眾所周知，ETH 這邊走的是模塊化這個(gè)概念，而 Solana 一直是單片鏈那邊陣營(yíng)的代表
而過(guò)去幾個(gè)月，確實(shí)聊過(guò)數(shù)個(gè)在 Solana 上做模塊化的項(xiàng)目
比如 MagicBlock – @magicblock，Sonic – @SonicSVM，Solforge，Mantis – @mantis 等等
Magicblock 主打的是一個(gè) Ephemeral （臨時(shí)）Rollup – 主打一個(gè)「用完就刪，閱后即焚」，話說(shuō)這概念最早應(yīng)該是 AltLayer22 還不 23 年最早提出的，但現(xiàn)在應(yīng)該不是 Alt Layer 的主要賣(mài)點(diǎn)。MagicBlock 作為主打 Solana 全鏈游戲引擎的項(xiàng)目，這個(gè) Ephemeral Rollup 應(yīng)該會(huì)是他們解決方案的一部分
Sonic 主打的則是 Solana 上的 Gaming Appchain，最近也是剛剛官宣完了融資, 用了一套 HyperGrid Framework 的架構(gòu)可以讓游戲輕松的發(fā)一條 SVM Appchain 出來(lái)，Sonic 作為第一個(gè)打樣的 L2 應(yīng)該可以理解成 Arb 上的 XAI？
Solforge 則是一個(gè)偏通用型 Appchain Stack，打算定位成 SVM 版的 OP Stack 或者 Arbitrum Orbit
Mantis 則是一個(gè) Intent 結(jié)算層的 SVM Rollup，并不局限于服務(wù) Solana 生態(tài)，跟 EVM 相關(guān)的 OrderBook Flow 一樣可以來(lái) Mantis 這邊結(jié)算，畢竟 Solver 這東西天生自帶部分鏈抽象屬性
這里有幾個(gè)有意思值得觀察的點(diǎn)
1. Solana 雖然主打單片高性能，但據(jù)說(shuō)上半年一個(gè)游戲火了之后，這游戲的 TX 占到了全鏈的 20% 之多，這還是日活只有 4,5 位數(shù)的情況，不敢想如果日活再上一個(gè)臺(tái)階，或是出現(xiàn)數(shù)個(gè)類(lèi)似游戲鏈會(huì)承受怎樣的負(fù)荷，這可能也是 Solana 生態(tài)起了「模塊化」念頭的重要催化劑
2. Toly 本人從去年的反對(duì)模塊化，到今年似乎對(duì)這個(gè)方向偏中性態(tài)度了，從他今年的 Twi 便能看出不少端倪
3. Solana Foundation 的不少人是偏向支持模塊化的，不少開(kāi)發(fā)者也認(rèn)為 Solana 的模塊化勢(shì)在必行
4. Multicoin 的 Kyle 一直是 Solana 與單片鏈的布道者，他本人據(jù)說(shuō)依舊反對(duì)這個(gè)概念
未來(lái) 6-12 個(gè)月 Solana 的基建應(yīng)該會(huì)是個(gè)有意思的觀察，除了模塊化敘事的升溫，F(xiàn)ireDancer 年底前的精簡(jiǎn)版和明年的完全版上線會(huì)給 Solana TPS 和穩(wěn)定性帶來(lái)的提升，也非常值得期待
三. Restaking
Restaking 應(yīng)該是近半年最火的一個(gè)賽道，沒(méi)有之一
然而發(fā)現(xiàn)很多人對(duì)于當(dāng)前兩大龍頭 Babylon 于 EigenLayer 的區(qū)別并沒(méi)有很了解，甚至一些聊過(guò)的項(xiàng)目方也對(duì)此有些疑惑，所以值得拿出來(lái)單獨(dú)說(shuō)說(shuō)
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，Eigen 因?yàn)樘焐邆渲悄芎霞s的能力，所以可以設(shè)置相對(duì)復(fù)雜的 Slashing 機(jī)制，比如第一個(gè)打樣的 AVS EigenDA 就是這么來(lái)的，如果你想用 Babylon 來(lái)做一個(gè)類(lèi)似「BabylonDA」之類(lèi)的東西，是實(shí)現(xiàn)不了的，因?yàn)?BTC 原鏈的腳本支持不了這么復(fù)雜的東西
但同樣，Babylon 的黑科技 EOTS（可提取的一次性簽名）以及 BTC 時(shí)間戳協(xié)議也是 Eigen 沒(méi)有的，這也是 Babylon 可以在 BTC 生態(tài)做獨(dú)一份 Restaking 的底氣，主打一個(gè)「原生 BTC Restaking」，這也是 Eigen 實(shí)現(xiàn)不了的
當(dāng)然，這種原生 BTC Restaking 能實(shí)現(xiàn)的功能有限，基本上覆蓋的就兩點(diǎn)，一是幫助 POS 鏈通過(guò) BTC 時(shí)間戳協(xié)議防止 Long Range Attack，二是幫助 POS 鏈實(shí)現(xiàn)或者說(shuō)冷啟動(dòng)他的 POS 安全共識(shí)。一言以蔽之，發(fā)鏈可以找我，做 DAPP 請(qǐng)出門(mén)左轉(zhuǎn)去隔壁 Eigen
如果你就是非要想拿 Babylon 去做一個(gè) AVS，來(lái)實(shí)現(xiàn)一個(gè)類(lèi)似 EigenDA 或者 Oracle 之類(lèi)的東西行不行呢？答案是「可以」，但你需要「擴(kuò)展包」。比如 Chakra – @ChakraChain 或是 SatLayer – @satlayer，在 Babylon 之上「套一層娃」，用這兩個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)置的智能合約來(lái)實(shí)現(xiàn)更加復(fù)雜的 Slashing 機(jī)制，你就可以基于此去開(kāi)發(fā)類(lèi)似 DA，存儲(chǔ)，預(yù)言機(jī)之類(lèi)的 DAPP 流派 AVS 了
抽象一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，單就功能性來(lái)講: Babylon+Chakra/SatLayer = Eigenlayer
Babylon 這邊，生態(tài)項(xiàng)目除了像是上述兩個(gè)致力于把 Babylon 變得像 Eigen 一樣「復(fù)雜」，還有像是 Solv Protocol, Lorenzo 等對(duì)標(biāo) EtherFi，Renzo 這樣的 LRT 生態(tài)位。Eigen 這邊，因?yàn)樘焐汀缸銐驈?fù)雜」，所以 Stack 或者說(shuō)「擴(kuò)展包」已經(jīng)堆到一個(gè)更高的 Level，比如 Ethos – @EthosStake 做的是 AVS 的 Coordination/Interoperability Layer, Aethos – @aethosnetwork 做的是 AVS 的 Programmable Policy（策略編輯）Layer 等等。感覺(jué)隨著 Eigen 這邊的 Stack 越來(lái)越豐富，基建越來(lái)越完善，Eigen 可能也越來(lái)越像一個(gè) AWS，最終各種點(diǎn)點(diǎn)點(diǎn) + 拖拽就能實(shí)現(xiàn)你想要買(mǎi)的一個(gè)「安全等級(jí) + 基建套件」，在此之上你是要起一個(gè)鏈還是做一個(gè)存儲(chǔ)或是 Oracle 之類(lèi)的 DAPP，完全是你的自由
P.S 最近跟一個(gè) FA 聊天，他說(shuō)近期聊了至少五六十家 VC，有看 Infra 的，有看游戲的，有看比特幣的，只有一個(gè)賽道是所有 VC 都在看的，一個(gè)不拉！你們猜是哪個(gè)？
答案是：Ton……
然而 Ton 上面投資，難度比 ETH 或者 Solana 上高得多……你就想下如果半年前 Notcoin 拿著 Deck 或者 Demo 來(lái)找 VC，會(huì)有幾個(gè) VC 看到這玩意會(huì)決定梭哈呢……
下次研報(bào)如果有機(jī)會(huì)，我再來(lái)寫(xiě)寫(xiě) Ton