近期，比特幣價格突破 10 萬美元大關(guān)，掀起新一輪熱潮，部分專注于加密貨幣的對沖基金因此獲利頗豐。

據(jù) Hedge Fund Research 的數(shù)據(jù)顯示，采取加密策略的基金在 11 月份平均上漲了 46%，年初至今的回報率達到 76%。

這波漲勢部分歸功于特朗普在美國大選中獲勝，市場普遍預(yù)期，特朗普政府對加密貨幣友好的立場，將與拜登政府此前的相對保守態(tài)度形成鮮明對比。MP Alpha Capital 的管理合伙人 Damien Miller 表示：

「特朗普當(dāng)選對數(shù)字資產(chǎn)來說是個好消息，因為它將使監(jiān)管更加明確，營造一個對比特幣和區(qū)塊鏈更加友好和協(xié)作的環(huán)境。」

比特幣突破十萬美元大關(guān)，加密貨幣基金迎來豐收

今年迄今，比特幣價格已上漲 130% 至約十萬美元，推動主要加密貨幣的總市值從 1.8 萬億美元增至 3.5 萬億美元。截止發(fā)稿，比特幣跌至 95196 美元 / 枚。

投資者普遍認(rèn)為，特朗普政府對加密貨幣的態(tài)度將比特朗普政府更為友好。據(jù) Hedge Fund Research 的數(shù)據(jù)顯示，采取加密策略的基金在 11 月份平均上漲了 46%，年初至今的回報率達到 76%。

這一表現(xiàn)遠超行業(yè)平均水平，同期對沖基金的平均收益僅為 10%。Brevan Howard Asset Management 和億萬富翁 Mike Novogratz 創(chuàng)立的加密貨幣投資管理公司 Galaxy Digital 是這波數(shù)字資產(chǎn)飆升浪潮中的最大贏家。

據(jù)英國《金融時報》援引知情人士透露，Brevan Howard 的主要加密基金在 11 月份上漲了 33%，今年前 11 個月累計上漲 51%。作為最大的對沖基金管理公司之一，Brevan Howard 于 2021 年推出了專門的加密業(yè)務(wù)，其管理資產(chǎn)規(guī)模高達 350 億美元。

Galaxy 的對沖基金策略在 11 月份上漲了 43%，2024 年累計上漲 90%。這家總部位于紐約的公司在過去兩年中，通過收購破產(chǎn)加密公司的資產(chǎn)等方式，將其管理資產(chǎn)增加了一倍多，達到 48 億美元。

分析認(rèn)為，盡管本周由于美聯(lián)儲暗示明年降息幅度低于預(yù)期，加密貨幣市場有所回落，但這并未掩蓋其整體的強勁表現(xiàn)。

監(jiān)管環(huán)境迎來轉(zhuǎn)變？機構(gòu)投資者紛紛入場

2022 年，該行業(yè)曾因 Sam Bankman-Fried 的 FTX 交易所倒閉而陷入深度危機，比特幣價格一度跌至 15500 美元左右。然而，2024 年 1 月，美國證券交易委員會批準(zhǔn)了 11 只交易所交易的比特幣基金，為機構(gòu)和散戶投資者打開了進入加密貨幣市場的大門。

上周，全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德也表示，他們認(rèn)為「將比特幣納入多資產(chǎn)投資組合是有充分理由的」。

此外，一些宏觀對沖基金也增加了對數(shù)字資產(chǎn)的投資。MP Alpha Capital 的 2000 萬美元全球宏觀對沖基金今年上漲了 30% 以上。該公司合伙人 Miller 表示，他們的投資策略圍繞著數(shù)字資產(chǎn)的機構(gòu)采用以及寬松貨幣政策、美元疲軟和流動性充足的宏觀背景展開。

「我們在數(shù)字資產(chǎn)上表現(xiàn)良好：比特幣、以太坊和比特幣礦工。」

盡管如此，幾位管理人警告說，比特幣的飆升應(yīng)該會導(dǎo)致投資者停下來進行盤點。NextGen Digitalventure 的 Huang 表示，雖然他長期看好比特幣和加密貨幣，但「任何資產(chǎn)都不會直線上漲。」